Mapfre ha alcanzado un acuerdo para adquirir Safety Insurance Group, una aseguradora estadounidense especializada en seguros de No Vida y con una posición destacada en Massachusetts. La operación, que se realizará íntegramente en efectivo, está valorada en 1.542 millones de dólares.

La compra se llevará a cabo a través de Mapfre USA Corporation y ha recibido la aprobación unánime de los consejos de administración de ambas compañías. Su cierre está previsto para el primer trimestre de 2027, aunque todavía deberá cumplir las condiciones habituales, obtener las autorizaciones regulatorias y recibir el respaldo de los accionistas de Safety.

Una filial de Mapfre USA se fusionará con la compañía adquirida. Tras completar el proceso, Safety continuará existiendo como una sociedad íntegramente participada por Mapfre USA y mantendrá sus capacidades diferenciales dentro de la estructura del grupo.

La operación reforzará la presencia de Mapfre en Massachusetts y en otros estados del nordeste de Estados Unidos. La combinación de ambas compañías dará lugar a la segunda mayor aseguradora de Automóviles particulares de Nueva Inglaterra y a la mayor entidad de la región en los negocios de Hogar y Automóviles comerciales.

El presidente de Mapfre, Antonio Huertas, ha situado la adquisición dentro de la estrategia del grupo para crecer en mercados en los que ya desarrolla su actividad. La compañía espera que la integración aumente su escala, mejore la rentabilidad y refuerce su capacidad para atender a clientes y agentes.

Para financiar la compra, Mapfre ha suscrito un préstamo puente con Citibank y Deutsche Bank. Por este motivo, la transacción no está condicionada a la obtención de financiación adicional.

El grupo prevé sustituir posteriormente este préstamo mediante una combinación formada por unos 700 millones de euros en instrumentos de capital Tier 2, 500 millones de euros de deuda sénior y el importe restante a través de deuda bancaria.

Mapfre estima que la operación reducirá su ratio de Solvencia II en aproximadamente diez puntos porcentuales, aunque se mantendrá dentro del rango objetivo de la compañía. También calcula que la integración generará sinergias anuales antes de impuestos superiores a los 30 millones de dólares.

La totalidad de esos beneficios recurrentes debería alcanzarse en un plazo de tres años. Durante ese mismo periodo, la adquisición podría elevar en más de un 5% el beneficio neto de Mapfre.

Safety aportará su conocimiento del mercado local, su red de agentes, su experiencia en suscripción y su capacidad de atención a los asegurados. Mapfre considera que la unión permitirá mejorar la innovación de productos, la calidad del servicio y la capacidad para atraer y conservar profesionales.

La adquisición también ha coincidido con una mejora de la calificación crediticia de Mapfre por parte de S&P Global Ratings. La agencia elevó la nota de la sociedad matriz de A menos a A y la de Mapfre Re de A más a AA menos.